黄金价格在历史高位下方表现低迷,关注美国数据以寻求新的推动力

2024-04-03 21:06 | FXSTREET

  • 金价周三从历史新高回落,不过下行空间似乎有限。
  • 对美联储6月降息的押注减少,对美元起到了推动作用,限制了金属的涨幅。
  • 中东地缘政治紧张局势的升级应该会限制黄金/美元的下行空间。

黄金价格(澳元兑美元)在本周三早些时候创下历史新高后开始回落,在欧洲市场的前半段一直处于守势。即将到来的更强劲的美国宏观经济数据表明经济具有弹性,并引发了人们对美联储(Fed)今年是否会三次降息的怀疑。前景的转变使美国国债收益率保持在高位,并促使投资者对这种无收益的黄金进行一些获利回吐,尤其是在过去一周左右的时间里,金价出现了强劲上涨。

然而,在俄罗斯和乌克兰旷日持久的战争以及以色列和哈马斯冲突扩大到更广泛的中东地区的风险引发地缘政治风险之后,金价似乎难以出现任何有意义的修正性下跌。这一点,再加上美联储降息计划的不确定性,以及台湾发生的毁灭性地震,应该会在美元小幅下跌的情况下,为避险贵金属提供有利条件。交易员们现在将目光投向美国宏观经济数据和美联储官员的讲话,以寻求新的推动力。

每日市场推动者摘要:金价可能继续从地缘政治风险中获得支撑

  • 在以色列袭击伊朗驻叙利亚大使馆后,地缘政治紧张局势升级,增加了中东冲突进一步升级的风险,并在周三将作为避险工具的金价推升至历史新高。
  • 本周公布的数据显示,美国制造业在3月份出现了自2022年9月以来的首次扩张,对劳动力的需求仍然很高,这迫使投资者削减了对美国降息的押注。
  • 美国劳工部周二公布的职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)显示,2月份职位空缺从875万略有上升,并保持在876万的历史高位。
  • 另外,美国商务部报告称,制造业订单在连续两个月下降后,2月份出现反弹,机械和商用飞机的需求增长了1.4%,超出预期。
  • 旧金山联邦储备银行总裁戴利(Mary Daly)周二指出,通胀正在逐渐下降,不过她觉得降息没有紧迫性,而且今年降息三次只是预测,并非承诺。
  • 克利夫兰银行行长梅斯特(Loretta Mester)表示,在通胀方面已经取得了实质性进展,不过她希望看到更多证据表明,在降息之前,通胀正朝着2%的目标迈进。
  • 美联储主席杰罗姆·鲍威尔昨天表示:“没有必要急于降息。”这让人怀疑美联储年内是否会三次降息。
  • 目前的市场定价表明,美联储在6月份开始降息的可能性几乎为零,2024年总共降息65个基点,低于美联储预测的75个基点。
  • 基准的10年期美国国债收益率升至4个月高点,这应有助于限制美元的下行空间,并在超买环境下限制无收益黄金的涨幅。
  • 投资者现在关注的是美国经济数据,其中包括ADP私人部门就业报告和ISM服务业PMI,再加上有影响力的FOMC成员的讲话,应该会提供新的推动力。

技术分析:金价修正回调可能仍被看涨交易者视为机会

从技术角度来看,金价已经在未知的领域上涨,近期的势头似乎足以让多头突破2300美元大关。也就是说,日线图上的相对强弱指数(RSI)显示出极度超买的状况,值得谨慎对待。因此,谨慎的做法是等待近期出现一些盘整或适度回调,然后再为进一步上涨做准备。

与此同时,在2,250美元水平之前,任何修正性下跌目前似乎都在2,265美元附近找到支撑。随后是2228美元附近的周低点,如果突破该区域,可能会引发一些技术性抛售,并将金价拉回2200美元的心理关口。后者应该会成为关键的枢纽点,如果跌破该水平,可能会使近期偏好转向看跌交易者。

黄金常见问题

人们为什么投资黄金?
黄金在人类历史上发挥了关键作用,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了它的光泽和用于珠宝之外,黄金还被广泛视为避险资产,这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具,因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。

谁买的黄金最多?
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币,各国央行倾向于使储备多样化,并购买黄金,以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据,各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备,价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。

黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元和美国国债呈负相关,两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价,而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。

黄金的价格取决于什么?
由于各种各样的因素,价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格,因其避险地位。作为一种低收益资产,黄金往往会随着利率下降而上涨,而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此,由于资产以美元(XAU/USD)定价,大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价,而弱势美元则可能推高金价。

福汇市场意见:任何在本网站内发表的评论、新闻、研究、分析、价格、其他资料或第三方网站的链接均“按现状”提供,只能视作一般市场资讯,并不构成投资建议。市场意见并非按照旨在促进投资研究独立性的法律要求而拟备,因此并非受到发放此等资料前禁止交易的约束。虽然本评论并非由独立来源提供,但FXCM采取一切充足措施消除或防止因制作和传播本评论而产生的任何利益冲突。 FXCM的员工承诺以客户的最佳利益行事并在代表客户的意见时,不会误导,欺骗或以其他方式损害客户做出明智投资决策的能力。有关福汇预防利益冲突的内部组织和行政安排的更多信息,请参阅公司的利益冲突政策。您可在此处浏览关于我们就上述信息的完整免责声明和责任规定,请确保您阅读并理解其相关内容。

第三方网站的链接旨在方便阁下参阅,仅供参考。福汇对外部网站或其后链接的准确性、内容或任何与该等网站相关的其他事宜概不负责,对任何因使用本内容或任何其他内容而引致的任何亏损或损失概不承担法律责任。此等网站并非受福汇控制,未必会遵照与福汇的私隐、安全或访问标准相同的标准。请阅读所链接的网站的条款及条件。