- 金价面临温和的抛售压力，美联储的降息信号和中东困境使大盘看涨趋势保持不变。
- 美联储承认，由于第二季度物价压力放缓，政策制定者已经增强了信心。
- 投资者正在等待美国 7 月 ISM 制造业采购经理人指数和 非农就业数据。
金价（XAU/USD）在周四欧洲时段创下近两周新高2458.50美元后走低。由于美元（USD）反弹，贵金属小幅下跌。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）在盘中低点 103.86 附近发现强劲买盘后强劲反弹至 104.20。美元的大幅回升降低了黄金投资的吸引力。
然而，由于美联储（Fed）将在 9 月份转向政策正常化的预期坚定，美国债券收益率进一步下跌，金价的广泛吸引力依然坚挺。10 年期美国国债收益率跌至近六个月低点，接近 4.03%。生息资产收益率的下降对黄金等非生息资产来说是个好兆头，因为这降低了持有这些资产投资的机会成本。
在美联储周三对利率做出鸽派指引后，市场对美联储从 9 月份开始降息的预期升温。美联储维持利率在5.25%-5.50%的区间不变，并指出通胀压力降温、劳动力市场强度缓解，一如预期，这使得9月降息的猜测成为定局。
据路透社报道，美联储主席鲍威尔说："如果我们看到通胀或多或少与预期一致，经济增长保持合理强劲，劳动力市场与当前状况保持一致，那么我认为在9月会议上降息可能会被提上日程"。
每日市场动态摘要：金价受益于美联储的鸽派指引和中东冲突
- 周四欧洲交易时段，金价逐步下跌至2440美元附近。然而，由于多重利好因素，金价的近期前景依然坚挺。除了美联储将从9月开始下调主要借贷利率的坚定预期外，中东冲突扩大的上行风险也提高了黄金的避险吸引力。
- 伊朗誓言对以色列空袭德黑兰杀害哈马斯领导人伊斯梅尔-哈尼耶进行报复，称以色列将 "付出沉重代价"。这引发了中东爆发全面战争的风险。从历史上看，投资者认为在地缘政治紧张局势下投资贵金属是安全的。
- 在周四的交易中，投资者将重点关注将于格林尼治标准时间 14:00 公布的美国 7 月份 ISM 制造业采购经理人指数（PMI）报告。预计PMI报告将显示制造业活动有所改善，从6月份的48.5升至48.8，但仍处于收缩状态。低于 50.0 临界值被视为工厂活动萎缩。
- 同期，制造业实付价格指数估计从之前发布的 52.1 放缓至 51.8。已付价格指数是衡量投入价格变化的关键指标。该指数的增长放缓会增强通胀压力降温的预期。
- 展望未来，外汇领域的主要触发因素将是周五公布的美国非农就业报告（NFP）。经济学家估计，7 月份新增就业 17.5 万人，低于前值 20.6 万人。失业率预计将稳定在 4.1%。投资者将密切关注平均时薪数据，这是衡量工资增长的一个关键指标，工资增长会刺激消费支出，最终影响物价压力。据估计，年工资增长率将从之前的 3.9% 下降至 3.7%，月工资增长率稳定在 0.3%。
技术分析：金价在通道形态中交投
金价在日线时间框架内形成了一个通道形态，该形态略有上升，但在三个多月的时间里大致表现为横盘整理。位于 2370 美元附近的 50 天指数移动平均线（EMA）继续为金价多头提供支撑。
14 天相对强弱指数 (RSI) 走高至 60.00 附近。如果 RSI 升至该水平之上，势头将转向上行。
如果金价突破历史高点 2483.75 美元，则会出现新一轮上涨，这将使金价进入一个未知领域。
下行方面，从 10 月 6 日低点 1810.50 美元附近绘制的上行趋势线 2225 美元将成为长期的主要支撑位。
黄金常见问题
人们为什么投资黄金?
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
谁买的黄金最多?
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
黄金的价格取决于什么?
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元往往会使黄金价格受到控制，而弱势美元则可能推高金价。