概述:联邦公开市场委员会的声明和美联储主席鲍威尔的新闻发布会都没有削弱市场对美联储将在9月份的下一次会议上开始宽松周期的信心。然而，美元兑多数10国集团(G10)货币都有买盘，但兑日圆和瑞士法郎除外。挪威克朗显然是受PMI走强和油价回升的推动，以0.25%的涨幅走强。除人民币外，大多数亚洲新兴市场货币都略微坚挺，而中欧货币则受到欧元贬值的拖累。在英国央行即将做出利率决定之前，欧元和英镑跌至本周新低。
美元兑日元跌至约148.50日元，为3月中旬以来的新低，这对日本股市造成了打击。东证指数下跌3.25%，日经指数下跌2.5%。除日本和中国大陆外，其他大型股市均出现上涨，台湾股市上涨2%，韩国股市上涨1.3%。欧洲斯托克600指数回吐了昨天0.80%涨幅的一半多一点。美国股指期货偏好更为坚挺。在美国国债昨日强劲上涨后，亚太债券市场也在迎头赶上。今天，欧洲基准10年期国债收益率涨跌互现，英国国债收益率下跌3个基点尤为突出。美国10年期国债收益率昨日跌至4.03%，为2月初以来的最低水平。今天在4.05%左右徘徊。两年期国债收益率跌至近4.25%，创下五个月新低。目前该利率接近4.28%。美元走强和美国国债收益率走强，令金价一度上涨至2458美元上方，随后回落，令金价失去了一些光彩。金价已从25美元上方回落，并可能重新测试2400美元。中东冲突扩大的威胁昨日帮助油价回升。9月份西德克萨斯中质原油(WTI)在周二跌至74.60美元附近，昨天达到78.65美元。今天的涨幅有所扩大(~ 78.90美元)，之后稳定在78.50美元附近。
亚太地区
日本央行昨日的声明，使日本高频经济数据变得毫无意义。下周财政部的投资组合资本流动报告将会很有趣，看看加息和QT是否会改变偏好。日本投资者连续三周抛售外国债券，过去六周中有五周抛售外国债券。年初至今，中国一直是外国债券的小额净买家。请注意，昨天的报告显示，7月份日本央行的干预额为5.5万亿日元(约合366亿美元)。早期迹象表明，政府将进行约5万亿日元的干预。这使得今年迄今的干预规模达到约15万亿日元。澳大利亚公布了56亿澳元的贸易顺差，略高于2023年6月顺差的一半。今年上半年，澳大利亚录得约382亿澳元的贸易顺差。在2009年上半年，这一数字接近689亿澳元。今年出口下滑，而进口上升。中国财新7月制造业PMI从51.8降至49.8。这是自去年10月以来首次突破50个繁荣/萧条水平。
早些时候，北美交易员加入了抛售美元兑日元的行列，并在150日元下方触发止损。美元兑日圆一度跌至149.80日圆左右，随后反弹至150.50日圆，随后动能减弱。在亚太地区，日元兑美元再次下跌至148.50日元，这与今年美元涨势的回撤位(61.8%)相符。虽然已经企稳，但美元兑日元汇率自创下低点以来一直没有高于150.35日元。澳大利亚的核心CPI低于预期，加上市场预期转向降息，澳元昨日跌至0.6480美元，接近三个月低点。它今天保持在0.6500美元以上，但未能在0.6550美元以上重新站稳脚跟。我们怀疑澳元自7月11日以来3.2美分的抛售已经完成或提前完成了这一走势。澳大利亚央行将于下周召开会议，目前尚不清楚官员们是否会像市场一样，对利率同比小幅上升、平均利率下调0.1%抱有同样的热情。加权中位数下降幅度更大(从4.4%降至4.1%)，但仍高于4%。日元的复苏似乎对人民币有利。美元兑人民币汇率自5月中旬以来首次跌破200日移动均线。今年7月，离岸人民币升值略高于1%，是自去年11月以来涨幅最大的一个月。美元兑美元汇率最初扩大了昨日的跌幅，接近7.21元人民币，随后反弹至7.2520元人民币。昨日的高点略高(~CNH7.2530)。较强阻力位见于7.26 cnh附近。中国央行将美元兑人民币汇率中间价定为7.1323元人民币(昨日为7.1346元人民币)。
欧洲
市场关注的焦点是今天的英国央行会议。过去几天，掉期市场上降息的可能性有所上升。目前这一比例接近63%，高于上周初的约40%。市场在年底前将有两次降价，在今年上半年至少还会有两次。如果英国央行今天不降息，对9月19日下次会议降息的强烈信心不太可能减弱。就这一点而言，最终的制造业PMI对英国或欧元区来说意义不大。初步数据对市场参与者来说已经足够了，不过两项数据都被小幅上调。另外，欧元区6月份的总就业数据也公布了，从前两个月的6.4%升至6.5%，6.4%是欧洲货币联盟时代的历史最低水平。
欧元从周二跌破1.08美元的低位反弹至昨日的1.0850美元，其中15.5亿欧元的期权今日到期。今天又下跌了一条腿。抛售压力开始于亚太地区晚些时候的成交量，并延续到整个欧洲早盘。欧元接近1.0775美元，目前已经达到了从6月底低点(~ 1.0685美元)反弹的61.8%回撤位。这拉长了盘中动量指标。附近的支撑位可能在1.0750美元附近。要达到1.08美元以上才能稳定市场基调。英镑跌破周一区间(~ 1.2805- 1.2890美元)，该区间限制了交易活动。欧元已跌至近1.2750美元。英镑从7月2日低点(~ 1.2615美元)反弹的(61.8%)回调目标位约为1.2780美元。下一个图表支撑位在1.2715-30美元区域。它可能会建立一个“谣言卖出，事实买入”的活动。
美国
美联储达到了低预期。它承认在通胀方面取得了进一步进展，并承认失业率有所上升。美联储没有改变其前瞻性指引，即降息是合适的，直到它对“通胀持续向2%移动”有了更大的信心。毕竟，在下次FOMC会议之前有两份就业和CPI报告。不过，8月底的杰克逊霍尔会议为鲍威尔提供了一个更新(并进一步坚定)其前瞻性指引的场所。鲍威尔承认，在昨天的会议上有关于降息的讨论。尽管他暗示没有讨论9月份降息50个基点，但市场出现这种情况的可能性不大(17%)。今天的第二季度生产率和单位劳动力成本不是直接观察到的，而是从GDP数据中得出的。因此，生产率可能从第一季度的0.2%上升到近2.0%。由此可见，第一季度单位劳动力成本上涨幅度约为4.0%的一半。每周申请失业救济人数被明天的就业报告所掩盖。制造业PMI初值今年首次跌至50以下，但ISM制造业指数自2022年10月以来一直低于50，唯一例外是3月24日意外升至50.3。新订单和就业预计将继续下降，而支付价格预计将放缓。最后，在更多刺激措施的推动下，美国汽车销量有望从6月份约1530万辆的五个月低点反弹，年化销量有望大幅回升至1,600万辆以上。由于网络攻击导致销售中断，6月份的销售额下降。两个月的平均值可能与今年的平均值一致。也许噪音比信号多。加拿大和墨西哥有7月制造业PMI，墨西哥有IMEF工业调查和6月汇款。
略好于预期的加拿大5月GDP(0.2%)和更广泛的风险环境促使美元在四个交易日以来首次跌破1.38加元。然而，在此之上的收盘价提醒我们，可能需要做更多的工作来形成一个顶部。美元兑加元今天守在1.38上方，并略高于1.3835。盘中势头指标在测试本周高点1.3865附近之前已经回落。美元兑挪威克朗接近18.95，略低于6月12日接近19.00的大选后高点。美元跌回低位，跌至18.52美元以下。不过，该股收盘并未跌破周二低点(18.5760美元)，减少了部分技术阻力。两周以来，美元兑比索一直没有跌破其5日移动均线(~MXN18.58)，这说明了美元走势的强劲。比索看起来很脆弱，美元可能再次测试18.80的mxn8区域。